Onze financieringsoplossingen
De achtergestelde lening
Een hefboomeffect teweegbrengen bij banken
Hoe werkt het?
Aangezien deze lening een hoger risico vormt voor financiers, zal de rentevoet bepaald worden naargelang het geschatte risico en zal deze in vele gevallen dus substantieel hoger zijn dan die van bankleningen.
Echter, aangezien ze boekhoudkundig als « quasi-equity » wordt beschouwd, brengt ze een hefboomeffect teweeg bij banken. Bovendien wordt ze meestal toegekend over een langere looptijd dan bij banken.
Eigenschappen van de achtergestelde lening
Tot welke ondernemingen richt zich de achtergestelde lening?
De achtergestelde lening richt zich tot ondernemingen die over een terugbetalingscapaciteit beschikken en wiens financieringsbehoefte moet aangevuld worden met een lening.
Hoeveel kan finance&invest.brussels NV een achtergestelde lening financieren?
Wat zijn de voordelen van de achtergestelde lening in vergelijking met de banklening?
De achtergestelde lening is een quasi-kapitaalinbreng waardoor de onderneming een hefboomeffect kan teweegbrengen bij bankinstellingen.
Dit betekent dat, dankzij de achtergestelde lening verstrekt door FIB, een onderneming gemakkelijker een banklening zal kunnen verkrijgen. Deze financieringsoplossing heeft het voordeel om een vorm van risicokapitaal te bezorgen zonder de aandeelhouders te verwateren.
Wat is de duur van een achtergestelde lening?
De duur van achtergestelde leningen loopt over een periode van 3 tot 7 jaar. Kapitaaltekorten van 6 tot 12 maanden kunnen geval per geval verstrekt worden, wat betekent dat de maandelijkse kapitaalaflossingen pas 6 tot 12 maanden na ondertekening van de overeenkomst zullen beginnen.
Kosten van de achtergestelde lening
Wat is de rentevoet van een achtergestelde lening?
We bieden vaste rentevoeten die aan, in lijn met marktconforme risicopremies, variëren doorgaans van 7 tot 10%, wat lage kosten met zich meebrengt voor quasi-kapitaal, en dus een product met dezelfde risico’s voor de investeerder als kapitaalparticipatie voor de investeerder maar dat voor de ondernemers en aandeelhouders niet verwaterend is. De rentevoet van een achtergestelde lening mag dus niet worden vergeleken met een bankrentevoet want deze rente weerspiegelt onze schatting van de risicoblootstelling.
Echter aangezien deze lening heel vaak verstrekt wordt met als doel het verkrijgen van extrabankleningen, kijkt de ondernemer best naar de gemiddelde rentevoet voor het geheel van zijn financiering. Zo zal de ondernemer doorgaans zien dat de optie van achtergestelde schuld op middellange en lange termijn steeds goedkoper is dan zich te verwateren ten gunste van de nieuwe aandeelhouders.
Processtappen
Het beslissingsproces voor een achtergestelde lening duurt van 3 tot 6 maanden.
De stappen van het proces:
Eerst contact met een analist van FIB om te beoordelen of het project past binnen de strategie van FIB.
Analyse van uw dossier op basis vanzowel niet-financiele criteria (team, toegevoegde waarde voor Brussel, duurzaamheid, etc) en financiele criteria (markt, product, technologie, financielehistoriek & financieel plan.
Het dossier wordt voorgelegd aan het investeringscomité. Als het project een positief advies krijgt dan voorbereidt het investeringscomité een investeringsvoorstel dat het directieraad zal worden voorgelegd om de eindbeslissing te nemen.
Het investeringsvoorstel wordt voorgelegd aan het directiecomité.
In geval van een positieve beslissing zullen onze teams dan de laatste fase aanvatten, namelijk de onderhandelingen en het opstellen van de overeenkomsten.